Metadaten







Promotionsordnung


PromO07

Kumulative Dissertation


nein

Titel


Hedge Fund Selection : An Investment Approach Based on Risk-adjusted Performance Measures

Titel (englisch)



Autor/Autorin


Raasch, Martin

2. Autor/Autorin



Geburtsdatum


12.12.1980

Geburtsort



Matrikelnummer


01666031

Schlagwörter (GND)


Hedge Fund; Vermögensverwaltung; Institutioneller Anleger; Portfolio Selection; Performance (Kapitalanlage); Geschichte 2004-2009

DDC (Dewey Decimal Classification)


Wirtschaft - 330

Freie Stichwörter (deutsch)


Alternative Anlagen

Freie Stichwörter (englisch)


Family office; investment management; asset management; wealth management; alternative investments; Eurekahedge database

Kurzfassung


In den letzten Jahren ist das Management von Hedgefonds-Portfolios zu einem beliebten Forschungsgebiet herangewachsen. Der Autor dieser Dissertation entwickelt einen quantitativen Ansatz für Investitionen in Hedgefonds, welcher von unmittelbarer praktischer Relevanz für Family Offices ist. Es wird gezeigt, dass Portfolios, welche auf diesem Ansatz basieren, gleich gewichtete Indizes von Hedgefonds und Dachfonds von Hedgefonds in Bezug auf Risiko und Rendite übertreffen können. Es scheint daher, dass der vorgeschlagene Ansatz ein wertvolles Werkzeug für Hedgefonds-Investoren darstellt.

Kurzfassung (englisch)


In recent years, portfolio management within a large universe of hedge funds has become a key area of research. In this thesis, the author proposes a strictly quantitative hedge fund investment approach that is of straightforward practical relevance for family office practitioners. It can be shown that portfolios constructed under the new approach are able to considerably outperform an equally-weighted index of hedge funds and an equally-weighted index of funds of hedge funds in an out-of-sample analysis. Thus, there seems to be evidence that the proposed approach represents a valuable tool for investors.

Universität


Universität St.Gallen

Referent/Referentin


Grüner, Andreas (Prof. Dr.)

Korreferent/Korreferentin


Spremann, Klaus (Prof. Dr.)

Erweitertes Diss. Komitee



Fachgebiet


Betriebswirtschaftslehre (PMA)

Sprache


ENG

Promotionstermin (dd.mm.yyyy)


18.02.2013

Erstellungsjahr (yyyy)


2012

Dokumentart


Dissertation

Format


PDF

Dissertationsnummer


4104

Quelle



PDF-File


dis4104.pdf

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